По оценке Международного энергетического агентства, Российская Федерация не вернет позиции на энергетическом рынке даже к 2050 году.
До 2022 года Россия занимала лидирующие позиции на рынке энергоресурсов. Нефть, газ, уголь и ядерное топливо были четырьмя столпами экономики, а планы по развитию «зеленой» водородной отрасли подчеркивали и амбициозные устремления в будущее. Но вторжение на Украину и последовавшие пакеты международных санкций вытеснили страну не только из топа экспортеров, но и вернули к проблемам позднего СССР: низкий уровень собственной технологической оснащенности, высокая зависимость от западных решений, а главное – поиск устойчивых и прибыльных рынков сбыта, где условия диктуют не покупатели.
20 лет путинского режима повторялась мантра о необходимости слезть с нефтегазовой иглы. Очевидно, это в скором времени и произойдет, но не так, как представлялось в оптимистических прогнозах. Углеводороды перестают быть «кормящим» сектором, просто уголь уже и так переориентирован на внутреннего потребителя, а ядерные технологии хоть пока и держатся, но и они в перспективе деградируют на фоне общего упадка в стране. Как бесславно закончил Путин золотой век энергоресурсов, доставшийся России еще от Брежнева, разобрал The Insider.
Ниже плинтуса цен
Нефтегазовый сектор был и остается критически важным для российского бюджета: в 2022 году на него пришлось свыше 40% поступлений. Введенные Западом ограничения после начала спецоперации* привели лишь к паническим настроениям на рынке, за которыми неизбежно последовал рост цен на газ, позволивший «Газпрому» набить карманы даже при просадке перекачиваемых объемов.
*Специальная операция, согласно Википедии, отличается от обычных военных операций по целям (разведка, саботаж, подрывная деятельность и тому подобное) и методам (повышенная секретность и скрытность). Военные спецоперации, как правило, проводятся силами специального назначения (разведывательными, диверсионными и так далее).
Вооруженные силы РФ применяют на Украине артиллерию, танки, авиацию, ракетное оружие, регулярные армейские части и т.д. Таким образом, боевые действия на украинской территории нельзя назвать термином «специальная военная операция», поэтому наша редакция приняла решение называть происходящее войной.
Лишь с 5 декабря Россия лишилась европейского рынка для нефти, а с 5 февраля текущего года – и для нефтепродуктов. Лишь Венгрия, Словакия, Чехия и Болгария пока получают российскую нефть, на эти четыре страны приходилось примерно 15% всего нефтяного экспорта РФ в ЕС.
Потолок цен, несмотря на угрозы Кремля не поставлять нефть вовсе, не только не вызвал скачок на рынке, но даже привел к падению стоимости Urals (основная марка) – ниже $50 за баррель, при том, что при расчете бюджета РФ на 2023 год закладывались поступления при продаже по $70. Цена на нефть закатилась ниже плинтуса.
«Разворот» нефтегазовых потоков превратили Турцию, Индию и Китай в крупнейших и фактически безальтернативных покупателей российских углеводородов, но и эти государства, хоть и не присоединились к «потолочным» санкциям, однако с радостью воспользовались 30% дисконтом, который вынуждена была предоставить Россия, чтобы хотя бы сохранить объемы экспорта.
Попытки обойти санкции с помощью «теневого флота» из танкеров, записанных на подставные компании, всё равно не увеличивают цену на нефть – слишком много рисков, репутационных потерь и просто издержек для участников.
В январе 2023 года средняя стоимость российской нефти марки Urals составила всего $49,48 за баррель – это в 1,7 раза меньше показателей января 2022-го, а дисконт к нефти марки Brent достиг рекорда в 41%. Средняя цена Urals в марте – $47,85 за баррель (против $89,05 за баррель в марте 2022 года).
Еще хуже история с нефтепродуктами – после введения эмбарго Россия сможет найти покупателей лишь на треть дизельного экспорта, а производство остального придется остановить. Согласно официальным прогнозам, из-за логистических сложностей и эмбарго объем нефтепереработки в этом году снизится на 15% – до 230 миллионов тонн.
Сокращение нефтегазовых доходов уже привело к рекордному с дефолтного 1998 года дефициту бюджета – доходы России от нефти упали примерно на те же 40%: с $30 млрд в январе 2022 года до $18,5 млрд спустя год. Последствия выразятся не только в нехватке средств, львиная доля которых сейчас уходит на поддержание (даже не активные действия) СВО*, но и в вынужденной консервации месторождений, сокращении добычи и деградации отрасли в целом. Запустить процессы заново может быть сложно, а где-то – практически нереально.
Взрывы на «Северных потоках» поставили точку и в газовой войне Путина против Запада. Россия еще пытается сохранять некоторые объемы благодаря поставкам сжиженного газа, но Европа все более переориентируется на потребление СПГ из США и Катара.
В газопроводном же секторе Россию стремительно вытесняет Турция, которая играя между РФ и Азербайджаном не только запрашивает невообразимые скидки (например, 25% в декабре), но еще и попросту перепродает топливо от себя, лишая Путина рычага политического шантажа.
Китай же в 2022 году потребил всего лишь 15,5 млрд кубометров газа, рекордный объем для этого направления, но это лишь половина от пропускной способности газопровода «Сила Сибири» (38 млрд кубов) и треть каждого от упокоенных ныне на дне «Северных потоков» (до 55 млрд на трубу).
Переориентация угольной отрасли на азиатских покупателей столкнулась с такими логистическими проблемами, что перевозка стала практически нерентабельной – около 50-70% составляют затраты на транспортировку. Лишь за счет внутреннего рынка, где потребление по итогам года выросло на 6,8% удалось удержать угледобывающие предприятия от системного кризиса, в то время как экспорт упал на 7,6%. Такое перераспределение потоков не решит долгосрочных проблем – для поддержания отрасли необходимы инвестиции и приток валюты.
Мирный атом и улетучившийся водород
Единственный энергетический сектор РФ, который остается «на плаву», – ядерное топливо и технологии. За счет поставок урана в ЕС Россия до сих пор получает ежегодно более €200 млн евро. Ограничительные меры против российской атомной энергетики не вошли ни в один пакет европейских санкций – их противники считают, что последствия для некоторых восточноевропейских стран будут тяжелее, чем для Кремля, например, Словакия, Венгрия и Болгария на 40% зависят от атомной электрогенерации и критически – от поставок российского урана.
В Турции российская компания строит первую в стране АЭС: после ввода в эксплуатацию станция «Аккую» должна покрывать до 10% потребности в электроэнергии. Не прекращается сотрудничество РФ и Ирана – не исключено, что до сих пор прилетающие по украинским городам иранские БПЛА-«мопеды» как раз получены по такому «диалогу».
Тем не менее, тенденции к развороту от токсичного «Росатома» намечаются – Финляндия отказалась от контракта на строительство АЭС «Ханхикиви-1». И хотя мирный атом пока продолжает «кормить» милитаризировавшийся Кремль, при общем спаде экономики, бегстве специалистов из страны, изоляции от современных технологий и выгребании казны на военные расходы, атомная энергетика также под угрозой застоя и стагнации.
А такая перспективная водородная отрасль в условиях санкций, вероятно, закончится, толком и не начавшись: стратегия требовала инвестиций в $26 млрд и предусматривала поставки в Германию, Японию, Южную Корею и Китай. Надо ли говорить, что первые три «покупателя» и инвестора автоматически вышли из столь футуристического проекта как только первые российские танки въехали на Украину. Ресурсоемкий проект требует также высокотехнологичные компоненты, например, мембранные электролизеры, лидером по производству которых является ЕС, а значит их импорт сейчас и на годы вперед невозможен в принципе. Водородный пузырь Путина лопнул.
Итак, Россия вычеркнута из списка энергетических сверхдержав по четырем из пяти позиций. Эксперты МЭА прогнозируют для страны повторение советского опыта – медленное разложение и превращение в мировую посредственность.
