Доля рубля в оплате российского экспорта, по данным ЦБ, выросла с 10–15% перед украинскими военными событиями до текущего уровня более 40%.
За неделю с 28 ноября по 05 декабря рубль показал ослабление против доллара США на 1,7%. Таким образом, за последние две недели рубль продемонстрировал остановку укрепления, стабилизацию и начал новую волну ослабления против ключевых валют, торгующихся на МосБирже. При этом активности продажи валюты от экспортеров в конце ноября было недостаточно для поддержки тренда на дальнейшее укрепление российской валюты.
В последнее время локальные повышения / снижения цен на нефть не оказывали быстрого прямого влияния на курс российской валюты. Тем не менее, в начале декабря котировки нефти марки Urals опустились до $67/барр, против уровня $78-80/барр в ноябре. Среднесрочно это означает сокращение объемов валютной выручки от российских нефтяников. В декабре можно ждать снижения поступления валюты на 10-15% относительно уровней, которые были в октябре-ноябре. А значит усиления курса рубля до президентских выборов, скорее всего, не будет, пишет Финам.
Из «Обзора ключевых показателей брокеров», подготовленном Банком России следует, что совокупная стоимость активов физических лиц по итогам III квартала 2023 г. превысила 9 трлн руб., увеличившись на 48% год к году. Около 8,4 трлн из них приходились на ценные бумаги. Доля акций в портфелях физлиц за квартал выросла с 30 до 31%, а депозитарных расписок, в том числе на акции квазироссийских компаний, — с 5 до 6%. Доля российских облигаций уменьшилась с 31 до 30%. Доля иностранных активов сохранилась на уровне 28%, несмотря на ослабление рубля и валютную переоценку. В условиях ослабления рубля объем покупок валюты за рубли практически соответствовал объему продаж. По итогам квартала нетто-покупки иностранной валюты составили -4 млрд руб. (кварталом ранее — 62 млрд руб.). Чистые продажи юаней, евро и долларов на биржевом рынке достигли 29 млрд руб., 28 млрд руб. и 9 млрд руб. соответственно. Таким образом, к 3-му кварталу 2023 г. чистые покупки валюты физлицами практически сошли на нет, хотя во 2-3-4-м квартале 2022 г. они были на очень высоком уровне (совокупно около 400 млрд руб. в квартал). Очевидно, что покупать юани, доллары и евро, когда их курс уже сильно вырос, население не считало целесообразным. Центробанк называет такое поведение физлиц контрциклическим: покупка валюта в моменты укрепления рубля и продажа – в период ослабления рубля.
Стало известно, что Минфин РФ с 7 декабря по 12 января планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 244,8 млрд рублей, ежедневный объем покупок составит эквивалент 11,7 млрд рублей (против 29,6 млрд рублей в день в ноябре). Минфин ожидает дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в декабре на сумму 362 млрд руб. Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема по итогам ноября составило минус 117,2 млрд руб.
С 6 октября на покупку направлялось 398,72 млрд рублей (по 18,12 млрд рублей в день), с 8 ноября объем покупок вырос до 621,1 млрд рублей (29,6 млрд рублей в день). Эти операции Банк России с 10 августа и до конца 2023 года не зеркалирует в рынок, но с января 2024 года регулятор планирует возобновить проведение операций, связанных с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда в 2023 году.
В ближайшие месяцы значительных погашений внешних валютных обязательств российских компаний не ожидается. Иностранные компании, получающие платежи за поставки импорта в Россию в рублях, и нерезиденты, расплачивающиеся в рублях за российский экспорт, в основном продают и покупают рубли на внутреннем валютном рынке, сокращая обороты в офшорной зоне.
Доля рубля в оплате российского экспорта, по данным ЦБ, выросла с 10–15% перед украинскими военными событиями до текущего уровня более 40%. В импорте доля рубля почти не изменилась и с начала 2022 года остается в районе 30% (31,4% в сентябре). Получив за свою продукцию рубли, иностранные компании стараются избавляться от них, покупая валюту на внутреннем рынке России. Центробанк признал, что за пределами России рубли практически никому не нужны.
Читайте также: Дутый ВВП: куда разбухает доширак российского бюджета?
РосИнформ сообщал о том, что пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что российская экономика адаптировалась к условиям спецоперации на Украине и обеспечивает ее продолжение.
