Налоговую нагрузку в нефтяной отрасли существенно подняли на фоне пандемии COVID-19.
Из-за повышения налогов совокупный денежный поток в нефтяной отрасли сократится на 650 млрд руб. в 2021–2025 годах, подсчитали аналитики Vygon Consulting, передает “Ъ”.
По данным аналитиков, больше всего пострадают ЛУКОЙЛ и «Татнефть» из-за отмены льгот для добычи сверхвязкой нефти и выработанных месторождений. «Роснефть» и «Газпром нефть» пострадают в меньшей степени благодаря адресным налоговым льготам. Массовая замена прежних льгот новым налогом на дополнительный доход, масштаб его применения может увеличиться в пять раз и он распространится на 230 млн тонн годовой добычи нефти (около 48% добычи в РФ).
Нефтяная отрасль может дополнительно потерять 1,15 трлн руб. денежного потока в 2021–2025 годах из-за внепланового повышения налоговой нагрузки в нынешнем году. К такому выводу пришел Vygon Consulting. Частично этот эффект будет нивелирован введением новых налоговых льгот, поэтому итоговое снижение совокупного денежного потока отрасли составит 650 млрд руб.
Наиболее болезненной для отрасли стала отмена понижающего коэффициента к НДПИ для выработанных месторождений. Взамен им предложили перейти на налог на дополнительный доход (НДД; взымается с выручки от продажи нефти за вычетом расходов). Добыча на таких месторождениях в 2019 году составила 159 млн тонн нефти, что составляет более четверти всей добычи в РФ. Для перешедших на НДД месторождений с 2024 года будет действовать налоговый вычет в 20% от уплаты НДПИ, что должно стимулировать переход на новый налог.
Также были отменены льготы по НДПИ и экспортной пошлине при добыче сверхвязкой нефти (10 млн тонн в год, почти весь объем добывается в Поволжье, НАО и Коми). В итоге отрасль лишится 260 млрд руб. за пять лет. В этой ситуации больше всего могут пострадать «Татнефть» и ЛУКОЙЛ, а добыча сверхвязких нефтей может стать убыточной и прекратится.
Еще одним значительным изменением стала корректировка режима НДД в основном за счет увеличения налоговой нагрузки на месторождения второй группы, имевших льготу по экспортной пошлине и добровольно отказавшихся от нее в пользу нового налога. В рамках пилотного применения НДД в 2019 году было добыто 46,3 млн тонн нефти, из них 25 млн тонн (10 участков) — в рамках второй группы. В общей сложности из-за роста налогов по НДД отрасль за пять лет может лишиться 211 млрд руб., в основном это должно коснуться «Роснефти» и «Газпром нефти».
Несмотря на крупнейшее за последние почти 20 лет повышение налоговой нагрузки, нескольким связанным с государством компаниям предоставили адресные налоговые льготы в обмен на инвестиции. Суммарный положительный эффект от этих преференций на денежный поток отрасли (после уплаты налогов) за пять лет составит 500 млрд руб. Так, «Роснефть» получила 12-летний налоговый вычет из НДПИ для своего Приобского месторождения в размере 46 млрд руб. в год, а также вычет из НДПИ для Ванкорского кластера, в результате компания может даже выиграть от общего пересмотра налоговой нагрузки. «Газпром нефть» также получит трехлетнее право воспользоваться вычетом из НДПИ для Новопортовского месторождения в 36 млрд руб., а «Татнефть» — для своего крупнейшего актива — Ромашкинского месторождения. В наихудшем положении оказались компании, у которых значительный портфель зрелых активов, а также имеется добыча сверхвязкой нефти — «Татнефть» и ЛУКОЙЛ.
Нефтяная отрасль в итоге потеряет 650 млрд руб. денежного потока за пять лет, однако не все эти деньги автоматически станут доходами бюджета, отмечают в Vygon Consulting.
Эксперты поясняют, что значительное увеличение налоговой нагрузки с учетом политики ОПЕК+ и низких цен на нефть приведет к пересмотру инвестиционных программ в отрасли. В итоге »пирог» для раздела между государством и отраслью в виде свободного денежного потока проектов до налогов значительно уменьшится». По мнению аналитиков Vygon Consulting, для сокращения негативного эффекта от налоговых изменений нужны стабильные налоговые условия, дополнительные меры стимулирования бурения после окончания сделки ОПЕК+, методика оценки эффективности налоговых стимулов и компенсация выпадающих доходов от отмены льгот для высоковязкой нефти для всех регионов.
Как сообщал сегодня РосИнформ, добыча нефти в России с начала этого года снизилась на 8,2%.
19 августа мы писали, что спад добычи нефти и газа в России стал рекордным с момента развала СССР.
