Российский фондовый рынок отреагировал на воинственную риторику Кремля – индекс Мосбиржи начал рушиться 14 января после пресс-конференции Сергея Лаврова и продолжил крутое пике на этой неделе.
Российский фондовый рынок падает с конца прошлой недели на фоне провальных переговоров РФ, США и НАТО, резких заявлений представителей Министерства иностранных дел РФ и угрозы войны с Украиной. За несколько дней акции крупнейших компаний России («Газпрома», «Сбербанка», «Русала», АФК «Система», «Норникеля», «Новатэка», ВТБ, «Роснефти») в среднем потеряли 10-15% своей стоимости. Также ощутимо подорожали доллар и евро.
Начав торги пятницы вялой попыткой роста, фондовые индексы на Московской бирже рухнули вниз после того, как глава МИД РФ Сергей Лавров собрал пресс-конференцию, чтобы озвучить неутешительные итоги переговоров с США и НАТО.
«Нашему терпению пришел конец», – заявил Лавров, сказав, что Россия «категорически не приемлет» появление НАТО у своих границ и готова к любым сценариям в связи с угрозой санкций, подготовленных США на случай вторжения в Украину.
Требования Запада отвести войска от украинских границ Лавров назвал «абсурдными», добавив, что в течение двух-трех недель НАТО будет «наращивать активность сил быстрого реагирования».
Ранее российский рынок уже немного просел после заявлений замглавы МИД РФ Сергея Рябкова, который пригрозил разместить российские вооружений на Кубе и в Венесуэле.
В результате обвала фондового рынка топ-10 крупнейших российских компаний за первые два дня падения подешевели на 40,1 млрд долларов, следует из биржевых данных.
Капитализация Сбера рухнула на 7,5 млрд долларов в четверг и еще на 3,6 млрд – в пятницу. «Газпром» потерял 5,4 млрд долларов первый день паники и 2,4 млрд – во второй.
«Роснефть» стала дешевле на 4,8 млрд долларов накануне и теряет 700 млн долларов рыночной стоимости в пятницу; «Норникель – 3,8 млрд долларов и 400 млн соответственно.
«Лукойл» за два дня потерял 4,2 млрд долларов, «Новатэк» – 3,6 млрд долларов, «Полюс», НЛМК, «Северсталь» и «Татнефть» – по 800 млн долларов каждая.
Индекс Мосбиржи утром 18 января рухнул ниже 3500 пунктов, показав рекордное падение с апреля 2020 года, когда во всем мире началась пандемия коронавируса. Падение в моменте составило 3%. Индекс РТС также обновил локальный минимум, опустившись ниже 1450 пунктов (-3,46%), следует из биржевых данных.
Вслед за рублевыми облигациями федерального займа, котировки которых обвалились на 2-летние минимумы, крушение испытал на себе рынок валютных обязательств правительства РФ.
Суверенные долларовые евробонды России с погашением в 2047 году обвалились на 11% с начала года, а в ходе торгов понедельника пробили минимумы с июня-2019. На пике снижения их цена падала до 110% от номинала, хотя начинала год на отметках выше 126%. Доходность с 3,3% в конце декабря подскочила почти до 4,5%.
Бумаги Россия-2043 подешевели на 4,6% за день, до 120,12% от номинала; Россия-2026 – на 1,43%, до 104,34% от номинала.
Таким образом, весь рост прошлого года, составивший более 15%, был полностью утрачен. Если принять уровни октября (начало сосредоточения российской армии на границах с Украиной) как начало геополитических потрясений, то отечественный рынок потерял уже почти 25%.
Каждый день в «лидеры падения» попадают разные российские компании, без ощутимой корреляции с их размером и формой собственности. Это означает, что падают не отдельные секторы, а все ценные бумаги, связанные с «пропиской» в Российской Федерации. От российских долговых бумаг избавляются глобальные инвесторы, отмечает старший аналитик ИК «Русс-Инвест» Роман Блинов.
Российский рубль также рекордно падает. Курс американской валюты поднялся до 76,15 рубля, а евро – до 86,7 рубля.
Многие из них предпочитали «прятать голову в песок и игнорировать геополитические риски», отмечает Тим Эш, стратег по развивающимся рынкам в BlueBay Asset Management: в то время как западные СМИ били тревогу из-за скопления сил близ Украины, рубль оставался относительно стабильным, а рынок акций рос с середины декабря.
Но теперь прежние оптимисты, кажется, проснулись, говорит Эш: «Трейдеры начали осознавать, что Москва проводит дипломатический ритуал, но (на самом деле) настроена на войну».
Напуганные угрозой войны, инвесторы оценивают риски вложений в Россию, как если бы нефть стоила 20-30 долларов за баррель. Стоимость страховки от дефолта России продолжает стремительно лететь вверх и приближается к отметкам нефтяной паники весны 2020 года. 5-летние CDS в понедельник подскакивали до 215 базисных пунктов, что втрое выше уровней октября прошлого года.
На этом фоне еще сильнее падают суверенные евробонды Украины. Доходности 3-летних бумаг в понедельник шагнули за 18% годовых, а 11-летних превысили 11%. Доходность бумаг с ближайшим сроком погашения в сентябре 2022 года взлетела до 26,55% (продажа) и 24,86% (покупка). Еще в пятницу, 14 января, она составила около 19,67% (продажа).
Но навряд ли падение украинских ценных бумаг согреет карман российского бизнеса и простых обывателей.
Низшая точка в отношениях США-Россия еще впереди, говорит Сергей Хестанов, советник по макроэкономике генерального директора «Открытие Инвестиции». «А это означает, что и у ослабления рубля, и у снижения российского рынка акций – еще есть потенциал», – добавляет он.
Сейчас возле украинских границ сосредоточено 100 тысяч российских военных и идет переброска тяжелого вооружения из Восточного военного округа, в том числе ракетных комплексов. По данным Conflict Intelligence Team, 11 и 13 января на железнодорожных станциях в Свердловской области и на Дальнем Востоке были замечены ОТРК «Искандер-М», отправленные из Улан-Удэ и Биробиджана.
Переброску на запад частей и соединений ВВО Минобороны РФ объяснило «внезапной проверкой» для подготовки к учениям «Восток-2022», хотя до их старта еще больше восьми месяцев.
Численность войск на русско-украинской границе постоянно увеличивается: прямо сейчас ещё около 10 тысяч солдат направляются туда с Дальнего Востока, как говорит Конрад Музыка, глава Rochan Consulting. Сгруппированные у границы силы уже вчетверо превышают обычное их количество и поддерживать эту армию в полях больше нескольких месяцев невозможно. Музыка предположил, что число военных продолжит расти и «мы по-прежнему не знаем, чем это закончится».
Егор Счастливцев, РосИнформ
